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发表于 2008-8-31 15:57
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来源：新闻晨报
[box=#FF0000]■家庭背景情况[/box]
老李夫妇，是一对离休老干部，年届七十，膝下一双儿女，各自也有美满的家庭，养育了活泼可爱的孩子。老夫妻退休收入每月近1万元，拥有一套市区自住房且无贷款，和子女分开独住。夫妻家庭月支出非常低，由于早年养成的艰苦朴素的作风，使他们在日常基本开支上非常有限（1300元左右），平时看病就诊的费用享受离休干部待遇，不需要自己花费，自己更不舍得吃穿添置新物件。按理来说这样一个家庭应该没有什么太大的财务危机，两位老人应该幸福享受晚年生活。可是最近老李夫妇就碰到入不敷出的财务危机，这是怎么回事呢？
就让我们来看看老李那本怎么也算不清的财务账。
老李夫妇除了拥有房产外，还在股票市场上投资约50万元，由于今年股市走熊，到目前，损失达40%左右；另有20万元的基金投资，如今也是快要折本50%了；在银行的定期存款5万元；还有2年即将到期的五年期国债10万元。
平时，老李夫妇十分疼爱自己的一双儿女，也特别喜欢外孙和孙女。每次，小辈们来看望他们，他们总是盛情款待之余还要倾囊相助，所以几乎每个月都没有多少结余。老李喜欢炒股，以前操盘总是小有胜算，考虑到现在物价不断上扬，存银行是负利率，老李更是将闲散资金都投入了股市和基金。但今年来股市一路下跌，持续走低，眼看着股价“江河日下”，家庭资产严重缩水，老伴心里真着急，老李也是后悔不已！
如何走出这种折磨人的状态呢？
[box=#FF0000] ■财务状况分析[/box]
该家庭的投资资产在净资产中占比过高，为70万元（50万元股票+20万元基金[原始投资]）/145.2万元（股票、基金加房产和现金）=48.21%，且投资类比较单一，其中原始投资50万在股市，20万也基本投资于与股票市场相关程度较高的股票型或者指数型基金，风险来源单一都来自市场风险，风险关联程度较高，一旦遇到股市暴跌的情况就会产生连锁反应。
目前家庭财务收支最可怕的是每个月毫无盈余可以用做储蓄，虽说老人应该享受自己的晚年生活不要让自己陷入过度储蓄的负担里，但每个月毫无盈余甚至可能入不敷出，这绝对不是一个正常情况。而且老李夫妇没有记账习惯，今天给子女一点，明天给外孙或孙女一点，用钱随意，这是一个不良的财务习惯。
流动性比率一般控制在3左右，即能满足家庭3个月的开支，老李夫妇家庭只有1.54，可适当再增加一点流动性资产，控制在4000元左右，可以选择一些其他的状态，未必一定需要放在活期，以提高这些流动性资产的收益。
[box=#FF0000] ■财务诊断结论[/box]
老李夫妇没有养成收入支出的记账习惯，导致无法控制自己的收支情况；用于自身消费开支过分节省，生活质量不高，始终停留在温饱的阶段，对自己过于苛刻；用于成年子女及晚辈的支出太过随意，没有计划性；家庭准备金尚不高，遇到突发事件抵御能力较低；股票基金等风险关联程度高的金融资产占家庭资产比重过高，对于没有其他收入来源的退休家庭存在较大隐患；稳健性资产投资较少，投资结构与风险承受能力不相符。
[box=#FF0000] [理财师手记][/box]
老李夫妇一开始要求我们帮助解决他们的“糊涂账问题”，他们的问题在于是没有一个明确的理财目标和一个良好的理财习惯。我们为该家庭设计的理财方案主要围绕提升生活质量，有计划进行子女补贴以及投资结构合理化以实现他们正常健康的家庭财务状况。
[box=#00FF00]好习惯代替“糊涂账”[/box]
财务预算很重要。量入为出，这是理财一个基本概念。老李夫妇之所以会有“糊涂账”问题就是支出随意性过大，没有做好计划。我们推荐老李夫妇财务年度支出计划如下：
其中，基本消费支出保证夫妇的日常开销，适当比以往吃的好些穿的好些提升自己的生活状态，提升生活质量支出主要是满足老夫妻精神世界的需求，如：额外看看电影、购买一些新型的家用品、雇佣保姆做家务、老夫妻个人爱好的支出或者旅游所用的支出。晚年的生活可以很丰富，不能局限于自己以过于艰苦的生活状态。20%补贴子女其实已经不是小数字了，但我国的文化习俗，父母总是很关爱自己的子女，总想帮助自己的子女生活更宽裕舒适，所以可以适当考虑这方面的支出。如某个月份没有发生实质性补贴则累积记入下个月度，如出现透支则要控制年度总量在年收入的20％之内，严格执行。留存3至6个月的月收入作为备用金，以备突发事件的需求。
[box=#00FF00] 把家庭资产结构合理化[/box]
首先，货币形态的资产要预留20%左右。随着年龄的上升，不确定事件发生概率将增加，可能会面临突然性大额支出。
其次，由于目前股市低迷，老夫妻资产已经有较大损失。老夫妻又属于不舍得割肉离场的投资者。因此，第一，设立离场点，如果股市跌至离场点，无论损失多少只要可以接受就离场，规避更大的损失。如果股市回暖呈现盘整上扬态势，则设立两至三个止损点或者收益点，在每个止损点或收益点到达后抛出手中相应比例的股票或股票、指数型基金（如果设立三个止损点，则30%、30%、40%的比例抛），分批陆续回流资金，保留30％的仓位在股市或基金进行投资。
最后，等资金部分回流后，将50％的资产分别投资于不同时间段的债券或人民币理财产品、债券型基金等稳健收益产品，形成时间阶梯，以保证资产的循环利用以及保值增值。一部分资金选择3-6个月的至少是保本的理财产品，以保证资产的流动性和循环利用。一部分资产可以投资一年期的银行理财产品牺牲流动性获取更高的收益。一部分资产可以放在债券型基金中求得稳健收益。最后，还是需要一部分资金放在国债这样传统拥有国家信用的投资上去。具体的配比比率可以根据夫妻俩的偏好来选择。但一定要长短结合，存取自由。
【理财师点评】
老年人也要学会享受生活
拿到老李的案例，我就很困惑，拥有较高退休金的老李夫妇本可以安享如金的晚年生活，怎么会把自己搞的
如此窘困。在和他们沟通后，才突然明白了，这对看似不具有代表性的老年夫妇却恰恰代表了我们很多饱受中国舔
犊之情影响的父母一片苦心，同时也窥视到现在一种变相“啃老”现象的普遍性。
但是，作为一名理财师，我还看到是一对没有理财目标、没有生活质量追求的老人，说实话很心酸。所以，
今天在《理财师手记》且不提财产计算，不讲大道理，就是以一个普通小辈的身份呼吁一下同作为小辈的朋友，
给予老人更多的 关爱，不要再从他们哪里索取了！同时，也希望像老李夫妇这样传统的好父母好爷爷好奶奶们
也要适当学会享受生活。吧自己的生活水平提上去，让自己的晚年生活更加丰富多彩。作为晚辈的我们要共同
挖掘他们的需求，帮他们“用钱”，而且“用好钱”。让他们体验到不一样的人生。
【保险建议】
“强制性储蓄”刻不容缓了
从老李夫妇目前的生活状态来讲，原本完全可以过上老有所依、尽享天伦的晚年生活。但是，由于子女在财务
安排上缺乏规划、消费无度，从而导致了老李夫妇出现“入不敷出”的财务危机。
我们认为，本案例中老李夫妇的子女是首先需要进行财务规划的对象，建议通过合理的财务安排来有效控制
消费和支出，做到量入为出，并且能够为将来的大额资金支出（譬如子女的教育费用）做好长期的储蓄规划。而
这样一些长期的储蓄规划是可以借助保险产品的“强制性储蓄”功能来实现，考虑到老李夫妇的子女表现出的自律
性比较差的特点，我们建议购买一些带有定期返还性质的两全型分红保险，或者是一些具有明显鼓励客户“持续缴
费”特征的少儿万能保险。【】
[ 本帖最后由 东游西荡 于 2008-10-6 20:59 编辑 ] |
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