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发表于 2010-11-2 09:45
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本帖最后由 伊万豆夫 于 2010-11-2 09:49 编辑
QFII、保险、社保 三大"先行主力"成功潜伏蓝筹股
三季报已经披露完毕，A股整体业绩依然稳步上升。但季报数据告诉我们的仅仅是当季上市公司的基本经营情况吗？不是，其背后其实还隐含着很多其它信息：机构持股、业绩走向、高送转预期、持股集中度……这些因素都很可能对市场投资行为产生影响。
国庆节之后的A股市场如火如荼。从三季报来看，QFII、保险资金和社保基金三大主力，再次充当了A股市场的先知先觉者，率先潜伏在银行等大盘蓝筹股中，赚得钵满盆满。
QFII买银行弃消费
QFII基金三季度的持仓与A股市场的主流投资理念有很大区别。数据显示，QFII基金三季度重仓买入银行、电力、钢铁、机械等股票，抛弃了部分消费、医药、环保股等。
增仓最多的股票是北京银行，被荷兰安智银行股份有限公司增持10亿股；其次是南京银行和宁波银行，分别被大幅增持3.01亿股、2.50亿股。钢铁板块也受到了集中增持，宝钢股份、鞍钢股份和马钢股份分别被增持4254万股、4032万股和1618万股。此外，国电电力以及近期受到业绩困扰的中国铁建也被QFII增持，而万通地产、华发股份和金融街等地产股也受到了QFII的青睐。
令人意外的是，一些消费概念股、医药股、高科技股等A股市场的热点却在三季度被QFII减持。贵州茅台被瑞士银行减持16万余股，燕京啤酒被瑞士信贷减持96万余股，五粮液被瑞士银行和巴黎银行总共减持239万余股；医药股华北制药、马应龙、乐普医疗，高科技板块中的武汉凡谷、中创信测、用友软件等公司的股票也都遭遇QFII减持。此外，美的电器、九阳股份等电器类消费股被减持，而万科A则是被减持股份最多的股票，被摩根士丹利减持2亿股。
险资逮住银行错过中信证券
10月份以来的这波行情，金融股表现十分强劲，牛气冲天的中信证券在不到一个月时间，飙升了近70%。但在这一波行情中，保险资金可能错过了这只股票。Wind资讯的数据显示，三季度险资减持中信证券近5000万股，这部分股份主要来自中国人寿。
另外，大秦铁路是被保险资金减持最多的股票，减持量达6297万股，重庆水务也被减持了5046万股，中国中冶、中国西电、江淮汽车、东风汽车等也被险资大举减持。
不过，虽然错过了中信证券，但三季度险资大举买入银行股却也显示出这部分资金先知先觉的能力。数据显示，三季度险资买入股票数排前六位的都是银行股，包括农业银行、光大银行、工商银行、民生银行、建设银行和浦发银行，增仓股数都在1亿股以上，其中农行被增持了近5亿股，为险资增仓最多的股票。农行、光大在三季度发行可能是险资大幅增仓的主要原因，但工行、民生、建行增仓也都在2亿股以上，这或许说明险资对银行股还是非常看好的。
除银行股外，保险资金对其他低估品种也颇为看好。中国人寿增持长江电力逾7921万股，中国平安增持金地集团近5600余万股，金融街也被人寿和财险两大机构增持近2000万股。此外，中煤能源、中国中铁、中国北车等10月份行情中表现抢眼的股票也被险资大幅增持。从上述股票的表现来看，保险资金显然是抄了一个大底。
社保主打交运和通胀
社保基金与上述两类资金则有些不同，虽然三季度社保也布局了一些银行股，但数量较少，建仓光大银行5685.3万股，增持深发展3232.62万股。另外，被险资抛弃的大秦铁路却被社保资金看中，增持2.5亿余股，该股是社保基金三季度增持最多的股票。
从社保基金三季度增仓的股票来看，交运板块和通胀概念股是其主打品种。除了大秦铁路外，铁龙物流、南方航空、四川成渝都是其主要增持品种。其中，南方航空增持近2832万股，而中粮屯河、顺鑫农业、光明乳业、南宁糖业、贵糖股份等与通胀有关的消费类股票也被社保资金广泛建仓，增持中粮屯河1822.47万股，增持顺鑫农业1731万股。除此之外，资源类股票也是社保资金的增持方向，有煤炭概念的悦达投资、厦门钨业、山煤国际等被增持。
社保资金减持最多的股票是近期表现较好的华菱钢铁，减持数量达2000万股，另外被市场看好的特钢股西宁特钢也被减持。此外，五粮液、沈阳机床、新安股份、电广传媒等都遭遇减持，被险资减持的重庆水务和被QFII抛弃的马应龙也遭遇社保资金减持。 |
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