[原创] 市场观察 观察

嘉城新人物

2009-09-20
目前的国际国内形势异常复杂,严峻.
一、地缘政治：
      先有中缅冲突和中印藏南问题,现在中印边境摩擦紧张关系还在升级;后有美对中轮胎制裁问题;现在又有俄罗斯支持美国制裁伊朗核问题，美国暂时撤消在东欧布置导弹防御系统，美俄达成了利益交换协议。
      在日本，美国从来没有放松过军力的布局以制约中国。
      在当前国际国内政治经济形势严峻的情况下，美国加紧了对中国的围剿。
二、金融市场
     1、目前美元基准利率和美元伦敦同业拆息都不断下跌，中国境内的美元融资成本约是6个月伦敦银行间拆息(Libor)上浮100基点，在境外上浮却达500基点,存在的息差令套利交易成为现实，这导致中国外汇新增贷款在6月份高达372亿美元,这是中国新增外汇贷款的历史天量,8月份则又录得192亿美元的次高. 这也是最近四大行提高外币存款利率的原因。（注意，这是增加银行未来半年内收益的一个重要方面）
      2、在四月和六月两次减持之後,中国在七月份再次增持美债,数额由六月的7,700多亿美元,增至8,005亿美元.就在恢复增持美债之际,美元又再陷入大弱势，而18日，美元指数出现了不寻常的上扬。
      3、美圆兑人民币汇率近期连续下跌。
三、未来的预测
    未来半年，预计美元将继续下跌，导致全球通胀的再次来袭，原油、大宗商品等将再次疯涨（记得美国与俄罗斯的利益交换，原油上涨利于俄，不利于中），全球再现实体经济疲软，虚拟经济疯狂，半年后中国可能加息。
     现在，各大机构开始布局下一年的行情了，对与我们，也需要认清大方面，下半年的主题应该是：主板中创业概念股、通账概念（新能源、资源类股票）、银行与地产；选择银行是因为未来半年业绩将释放，地产自然和通胀相关。
     当半年内市场再次疯狂时，或许灾难再次来临时。。。。。。
     当大家在为抵御通胀而忙着去货币化的时候，当大家出脱完手中货币的时候，也正是市场最疯狂的时候，又是美元，此时美元一旦配合所谓的实体经济的复苏而走强的时候，全球金融市场（除美国外）的灾难就要来临了。又是美元，这次将会刺破哪个国家呢？日本、俄罗斯、拉丁美洲，都曾经经历过了，这次会是中国？印度？巴西？显然在当前国际背景下，中国的可能性最大。
    现金为王永不过时！

嘉城新人物

开放国际板是人民币国际化的一步,也是为了解决股票定价权的一步,不能简单从被老外圈钱角度来考虑

嘉城新人物

那些都扯的太远，但是创业板那些公司IPO抢钱，怎么办？

开国际版，就应该开放外国人直接开户炒A股，否则中国人凭什么做冤大头？
伊万豆夫 发表于 2009-9-20 15:44

扯太远?或许也不算远,至少对大资金来说不算远,是个需要考虑的战略问题.

嘉城新人物

后天的事情想不清楚，怎么安排好明天的事情呢

嘉城新人物

既然明天的事情可以猜测,后天也一样可以猜测,都是猜测,至少可以猜一下后天,再猜测明天更合理一些

嘉城新人物

在国庆前两个星期,就有基金朋友说国庆前清仓,呵呵.

嘉城新人物

记得06-07年大牛市的时候,全球都在担心通货膨胀而加息的时候，澳大利亚是降息,而现在,全球都在低利率环境下时,澳大利亚又率先加息,估计3个月后,全球可能要开始加息了.
市场对通胀预期越来越大,还是买入资源类股,农业股等等吧,看看今年有色金属的走势,应该还有大行情啊

嘉城新人物

节前召开的基金公司投资总监级人物的内部会议上,基本上这些人都对后市一致看好,而先前又有汇金公司增持三大行,就如同去年9月份之后一样,而海外市场也走高,分析认为是对海外经济复苏越来越明确的缘故,澳大利亚加息,欧美近期在谈退出继续的经济刺激计划,一切都似乎在显示全球经济在回暖.
A股9日一根大阳线代表了什么?既然大家都看好,那目前大盘应该处于底部区域;但是大阳时量却未能放出来,又似乎有诱多的成分.我觉得半年之内市场中线看好,短线看空,指数不排除跌破2639.而半年之内,指数将在银行板块利润超预期,前期外币贷款的回流导致的流动性增加的情况下上扬,别忘了汇金公司对三大行的增持,这是个很实质的信号.至于为什么是短期看空,因为中期大家都看好,短期机构仓位依然很高,市场获利盘依然很多,而银行间市场1M以内的拆借利率持续走低,显示短期炒作市场的热情下降,而通过加大震荡力度,在震荡下跌中机构进行换股建仓,完成明年的行情布局.
至于看好什么板块?我个人看好银行、地产(别忘了国有大企业创造的地王,这些钱都还得通过二级市场赚回来)；其他盈利明确的个股；资源类个股包括有矿的、有地的、有海的、有林的等等（通货膨胀免不了）。
在操作策略上，我觉得目前应该是看准股票后跟随市场做差价，等未来市场对指数的方面确定后，中线持有。