家庭持有美元超40%可换回人民币
12月27日银行间外汇市场美元兑人民币汇率的中间价为1美元兑人民币7.3079元。去年的12月27日，这个数据为7.8230元。2006年人民币对美元升值幅度仅为3.24%，2007年达到6%。缩水的美元资产怎么办？现在还应该去持有哪种货币？对于日渐贬值的资产应该去做哪些投资？普通人到底该不该像炒股那样去炒外汇？
是否将美元兑换成人民币，
取决于家庭外汇比例和外币用途
最近流传一句讽刺的话：“你有中石油，你有中国神华(65.61,-1.23,-1.84%,股票吧)，你还有美元，你还有港币，你怎么办。”持有美元的人该怎么办，不少读者询问理财周报记者。在美元大幅缩水的情况下，要不要将美元兑换成人民币？
记者咨询东亚银行北京分行个人财富管理主任党宏，他认为，将手中持有的美元兑换成人民币在现在来说肯定是亏的，但是每个人的状况不同。
第一，先要了解个人持有的外汇比例；第二，看持有外币的用途。人民币升值的预期现在十分强大，但只是对未来两到三年之内的预期。
如果投资者持有的美元比例占其流动资金比例较大，达到40%以上，则可以考虑将部分美元兑换成人民币，避免可预见的短期账面损失。
如果该投资者持有美元占流动资金的5%以下，美元没有必要去动用。因为美元还是属于流动中的硬通货，当年的泰铢、卢布贬值几乎都发生在一夜之间，因此留有部分硬通货可以预防“不可预测”的风险。
党宏认为，如果有子女要出国读书、去美国生活、消费，没有必要将美元转换成人民币，因为持有美元去美国等消费使用的是货币的消费功能，人民币升值对此基本没有影响。
另外，党宏认为，美元定价系统是黄金。短期看，美元的确在贬值，但是从长期来看，美国仍旧是世界上黄金储备最大的国家。世界黄金协会公布的2006年世界各国黄金储备统计，美国黄金储备8133.5吨，居各国之首。因此，从长远看对美元贬值要保持冷静的看法。
某中资银行首席外汇分析师说，我们建议将手中美元先换成人民币，哪怕一两年之后再换回美元，起码能把这一两年人民币加速升值、美元加速贬值的风险躲过去。换回的人民币可以用作国内资本市场投资，收益可以弥补换回美元的损失。
持有一两种流通货币，并用于投资
今年外汇市场最大的特点是非美元货币升值，如欧元、英镑、澳元等。目前美元兑欧元1.4495左右，2007年跌幅8.9%，2006年美元兑欧元则下挫10%。从美元兑欧元、英镑、澳元今年的走势图上可以清晰看出，美元对这些货币走势一路下滑，在年末出现反弹。澳元兑美元近期一直在高位，受到投资高收益货币的需求影响，澳元兑美元升幅还将进一步加大，目前为0.8737。
彭博新闻社调查42名外汇策略师预期中值显示，美元兑欧元明年将有所上升，大约为3.4%，至1.4000。
党宏说，从前几年外汇市场的行情看，如果持有欧元、澳元、英镑等资产，对人民币并没有损失。因此投资者可以通过持有这些国家的币种防范汇率风险。
应该持有多少种外币？党宏认为，持有本国货币以外的一到两种流通货币，并将外币用于投资，保证投资收益在每年5%-7%，就能成功抵御汇率风险。
家庭外币可投资大机构QDII，谨慎投资B股行
抵御风险的最佳办法就是投资，手中有美元的人如果用美元投资则可抵御美元贬值带来的风险。目前不少银行理财产品也推出以美元投资的品种。民生银行(14.82,0.00,0.00%,股票吧)12月28日推出“黄金原油挂钩的美元结构性理财产品”，产品为半年期100%保本，投资币种为美元，最高年化预期收益率为22.4%，投资这类产品可以弥补美元贬值损失。
此外，投资银行QDII产品也是一种比较看好的方式。近期QDII可投资的范围加大，银行系QDII可以投资英国市场。党宏说，QDII是很好的投资渠道，就从国际市场来讲，以美元投资这些以非美元货币计价的资产，可以收益该国货币对美元升值的部分。
“现在可以适当投资好的外资机构的QDII。”党宏说。
一些用人民币购买银行QDII产品的人担心的是，人民币投资QDII要先将人民币换成外币，到期的时候又要从外币换回来，中间的汇率风险都必须投资人自己承担。
理财周报建议投资者首先分析QDII投资对象，如果投资的是能随着人民币升值获得收益的标的物，比如一些与国内企业业绩增长挂钩、分享国内经济成长收益例如一些好的H股或者与欧洲、澳洲等市场挂钩的产品，还有不少QDII产品本身就是以非美元货币投资，这样就不存在人民币升值问题。
是否将外汇资产投资B股？家庭投资者需要谨慎思考。B股流动资产差不多是A股的十分之一，小市场更容易被大资金坐庄，大起大落的现象比较多，投资者在这样的市场中比较容易被套牢。
理财师建议，对于B股的投资，可以考虑购买投资B股的银行理财产品，这类产品有专人打理，资金量比较大，对投资者来说比较稳健。
目前投资B股的产品有建行的一年期“宝B计划”，可用美元、港元或人民币投资，民生银行的100%保本“B股挂钩”人民币结构性理财产品。
不建议风险承受力差的家庭炒汇
外汇交易一直是风险收益较高，人民币兑美元一年升值6%到7%，对炒汇的人来说，几乎没有影响。亚洲市场在外汇上没有话语权，定价权都在欧美市场。亚洲最大的外汇交易中心，东京外汇市场每天的交易量与伦敦纽约市场没法比。外汇盯盘要从下午三点半伦敦市场开盘到凌晨四点纽约市场收盘，这个时候一天的价格才确定下来。
党宏的一个客户曾经拿1万美金做外汇交易，没有听从理财师的建议，自己下手盲目炒作，也没有经过专门的培训，一个月下来，1万美金就还剩几百块。
从这个例子可以看出，炒汇的风险之大，对专业性的要求之高。
因此，理财师都不建议没有经验、没有体力、没有风险承受能力的投资者去从事外汇投资。
党宏说，在人民币升值、加息、负利率的大背景下，钱还是要用来投资才能不贬值。在银行中留出10%到20%的应急存款，保障生活质量，其它的钱要用于有保障的、稳健的投资中去 炒B股吧 .......
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